Note de conjoncture : crise historique dans la construction à l’horizon

La Chambre des Métiers salue l’annonce du Gouvernement de déclarer le secteur de la construction en crise sur une période limitée (du 1er février 2024 au début des congés collectifs d’été en juillet 2024), plus particulièrement dans les branches d’activités « construction de bâtiments résidentiels et non résidentiels (code NACE 41.200) » et « démolition et préparation de sites (code NACE 43.1) », donnant un accès conditionné au chômage partiel de source conjoncturelle, afin d’éviter le chômage des salariés concernés.

Elle accueille par ailleurs favorablement la volonté du Gouvernement de prendre des mesures visant à redynamiser l’activité dans la construction, notamment par des incitants fiscaux en direction des investisseurs dans l’immobilier et le logement locatif. Suite à la réunion nationale logement annoncée pour février 2024, la Chambre des Métiers s’attend également à une série de mesures à moyen et à long terme visant à soutenir l’activité du bâtiment tout en engageant une offensive logement, e.a. par une accélération et une réforme des procédures administratives.

Selon les résultats de l’enquête de conjoncture menée par la Chambre des Métiers, l'activité économique continue de diminuer de manière préoccupante. Pour l’Artisanat pris dans son ensemble, l’indicateur de l’activité baisse fortement au 4e trimestre 2023 et les patrons du secteur prévoient un nouveau recul pour le début de l’année 2024.

Une crise historique de la construction commence à se dessiner

Même si la situation diffère d’un secteur à l’autre, c’est le secteur de la construction en particulier qui se retrouve confronté au risque d’une crise historique s’expliquant tout d’abord par la hausse rapide et importante des taux d’intérêts qui a conduit à une réduction significative des ventes au niveau de l’immobilier résidentiel. En effet, comparé à la moyenne des années 2014 à 2020, le marché luxembourgeois enregistre une baisse des ventes de plus de 1.400 appartements en construction au cours des 3 premiers trimestres de l’année 2023.

La diminution progressive de l'activité dans le secteur de la construction se manifeste par une baisse continue de l'indicateur d'activité après le 1er trimestre 2022. Une chute significative de 32 points entre le 1er trimestre 2022 (12 points) et le 4e trimestre 2023 (-20 points) met en lumière la détérioration économique dans le secteur.

Par ailleurs, les perspectives demeurent pessimistes avec un solde prévisionnel de -24 points pour le 1er trimestre 2024, synonyme d’une baisse continue des activités de construction. Cette tendance baissière se généralise, avec seulement 6% des entreprises signalant une augmentation de l'activité, tandis que 30% observent une baisse, reflétant un sentiment général de morosité dans le secteur.

Le secteur de la construction a connu une diminution graduelle de son carnet de commandes depuis son pic au 2e trimestre 2022, passant de 8 mois à 5,2 mois à la fin du 4e trimestre 2023, marquant une baisse significative de 31%. Cette tendance reflète une réduction constante de la demande, illustrant une prudence accrue des investisseurs et des clients face aux conditions économiques actuelles. Actuellement, 75% des entreprises disposent d’un carnet de commande inférieur ou égal à 3 mois.

Le secteur du gros-œuvre et du génie civil est actuellement le secteur le plus fortement touché. Comme ce sont ces entreprises qui interviennent généralement en premier lieu sur les chantiers, ce sont elles qui sont principalement impactées par la réduction du nombre de constructions réalisées. Le niveau d’activité dans le gros-œuvre et le génie civil a commencé à décliner au 1er trimestre 2022. Une chute de 45 points est observée entre le 1er trimestre 2022 (+9 points) et le 4e trimestre 2023 (-36 points), indiquant une détérioration sévère de l’activité. Les prévisions pour le 1er trimestre 2024 sont pessimistes, avec un nouveau déclin de 4 points. Ce solde s’explique par seulement 3% des entreprises tablant sur une augmentation de l’activité contre 43% anticipant une baisse, suggérant une continuation de la tendance négative.

Selon la Chambre des Métiers, ce n'est qu'une question de temps avant que plus d’entreprises ne soient confrontées à davantage de difficultés financières. Les données du STATEC en matière d’emploi montrent d’ailleurs que le secteur de la construction (y compris la promotion immobilière) accuse actuellement une réduction du nombre de postes à hauteur de 1.200 salariés et il est fort probable que ce ne soit que le début. Même si le nombre de faillites est resté stable au cours de l’année 2023, les radiations d’entreprises sont en train d’augmenter significativement. Il semble que de nombreux chefs d’entreprises choisissent, au regard des difficultés actuelles, de procéder à un arrêt volontaire de leur activité plutôt que d’attendre la déclaration de faillite de leur entreprise.

A travers ses prochaines enquêtes, la CdM va suivre l’évolution du niveau de l’activité dans le secteur de la construction avec ses 4.000 entreprises et 60.000 salariés.